物价上涨加息后一味存钱也有高风险(转)

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物价上涨加息后一味存钱也有高风险

2007年07月24日 09时38分47秒

　　受物价持续上涨影响，单纯储蓄很可能导致存款购买力下降　实习记者龙宇丹/摄

　　央行决定自7月22日起，同时上调存贷款利息0.27个百分点。而国务院也对《对储蓄存款利息所得征收个人所得税的实施办法》进行了修改：储蓄存款在1999年10月31日前孳生的利息所得，不征收个人所得税；储蓄存款在1999年11月1日至2007年8月14日孳生的利息所得，按照20％的比例税率征收个人所得税；储蓄存款在2007年8月15日后孳生的利息所得，按照5％的比例税率征收个人所得税。

　　已有专家预计，本次加息绝对不是最后一次，预计年内央行还会再加息一到两次。在加息周期里，什么投资最安全？

　　对此，农行云南省分行有关工作人员昨日介绍说，虽然看起来存款最安全，但在当前通胀的背景下，如市民所有资产只是单一存款，风险其实是最大的，因为它不能抵御未来物价上涨、资金实际购买力缩水带来的风险。

　　利息增加抵不过物价上涨

　　该工作人员作上述表示的重要原因是，今年6月份CPI（居民消费价格指数）创出了涨幅4.4%的新高。如果CPI继续维持高位，即使加息、降税也改变不了存款实际负利率的现状。

　　以10万元存款为例，加息后一年期存款利率为3.33%，如果扣除5%的利息税，那么税后存款利率为3.1635%。而6月份CPI涨幅高达4.4%，这就意味着1年期存款的实际利率为：3.1635%-4.4%=-1.2365%。也就是说，你将10万元存进银行，1年后它的实际购买力变成了98763.5元，有1236.5元在物价上涨中“蒸发”了。

　　有能力可考虑提前还贷

　　由于已是今年的第三次加息，对于按揭贷款市民，压力还是比较大。

　　根据计算，如果市民贷款30万元，期限10年，如加息前后银行都采用八五折的优惠利率，预计月供要多交23.17元。如果是贷款20万元，期限15年，以同等比例优惠利率算，加息前月供为1700.71元，加息之后为1717.35元。

　　银行工作人员建议，尽管一次加息带来的月供增加部分比较少，但累计起来的负担还是明显，有经济能力的贷款人可考虑提前还款。

　　现金抓机会巧用信用卡

　　在加息周期中什么资产最有效率？答案是现金。理财专家建议，保留一部分现金不在于要有多少收益率，而是等待合适的投资机会。交行昆明分行工作人员建议，可预留6-12个月家庭日常支出的现金，其余资产进行短期运作；或是将部分现金投入货币型基金，目前货币型基金的收益一般为2.5%左右，略高于活期存款，同时还不受加息影响。

　　另外，也可办理一张双币信用卡，适当减少现金备用数量。它的好处首先在于超前消费、分期付款不加息，但在选择信用卡时要注意分期付款的手续费。

　　另外，还可充分利用免息还款期，多数为五十几天。这样也可提高部分活期储蓄的现金利用效率，利用这些钱在免息还款期内做其他短期投资。

　　组合短期理财产品

　　建行省分行个金部负责人表示，目前银行里可选择的理财产品很多，投资者应尽量避免投资期限超过1年的银行理财产品。最好能适度进行组合，即一个中短期固定收益产品，加一个短期保本浮动收益产品。

　　投资期限相对较短，在加息后能及时转换新产品；以固定年收益率3.5%-4.5%作为保障，用保本浮动收益产品图谋增值，期限可选择3个月或半年等。

　　另外，由于国债长达3-5年的投资期限，在当前的加息周期下会面临利率风险，所以更适合中老年投资者适度比例买一些，不宜太多。

　　1/3资金用来风险投资

　　建行工作人员建议说，如果个人风险承受能力高，可考虑将基金等风险投资的资金配置提高到2/3；但如果不熟悉市场，建议只拿1/3的钱用来买基金、理财产品等。他建议，对于稳健型投资者，可考虑做一定数额的基金定投，或是投资打新股类理财产品。

　　打新股理财产品适合追求资金使用效率最大化的投资者，可在行情震荡时认购该款产品，当行情变暖时再提取部分资金买入股票或基金。目前，一般此类产品的预期年化收益率大概在10%左右，同时具备高流动性。

　　解析

　　超期转存会得不偿失

　　“转存款？麻烦，现在去投基金合不合适？”昨天下午，一位市民向本报咨询。

　　据交行昆明分行私人处负责人介绍，自上周末公布加息、减少利息税的消息后，截至昨天，市民前来转存款的情况还不是很明显。他分析，这可能和今年以来的投资理财热有密切关系，市民可选择的理财渠道多了，相比单纯的储蓄显然更具投资价值。

　　当然，也有一些人的想法不一样。“今天已有几起案例，都是拿着长期的定期存款单，或是国债单据到营业部办理转存款手续。”农行省分行相关工作人员介绍说，“尤其是部分买了长期国债的市民，他们担心再次加息，所以宁肯选择提前兑付。”但提前兑付国债要看距到期时间有多长，年限不同有不同档次的利率档次。一般来说，如果是距到期时间较长的定期存款或国债，更适合选择这样操作。

　　此外她提醒，储户如果定期存款时间超过以下天数，转存将得不偿失，建议不要转存：存期1年，已存38天；存期2年，已存61天；存期3年，已存75天；存期5年，已存110天。

　　存款凭啥不自动加息？

　　“我觉得这完全是一条霸王条款！”昨天有市民周先生反映说，一到加息后，大家都知道自己的房贷每月交的钱又要涨了，但定期存款却不能跟着自动水涨船高，必须要去银行柜台办理转存手续，时间长了算下来还不划算。

　　部分银行对此的答复是，银行是根据储蓄管理条例来执行的，条例中已规定，定期储蓄的利率执行是以存入当日的利率为准。

　　据查询，从1993年实施的储蓄管理条例第26条规定，定期储蓄存款在存期内遇有利率调整，按存单开户日挂牌公告的相应的定期储蓄存款利率计付利息；第27条规定，活期储蓄存款在存入期间遇有利率调整，按结息日挂牌公告的活期储蓄存款利率计付利息。所以这也就造成了一加息就有定期存款用户前来办理转存手续的现象。（都市时报）